编者按：在众多忠实读者的期盼中，由龙祺天老师撰写的《龙头战法3：量价关系与筹码交易》这本书终于上市了，作为龙头战法系列书籍的收官之作，龙祺天老师有哪些要对大家说的呢？特刊发龙老师为本书撰写的序言，供大家参考。
《龙头战法》前两部主要讲了短线龙头战法相关的理论体系、情绪周期、战法技巧、打板策略，本书在此基础上，进一步补充量价关系和筹码交易策略，并提供了诸多板块筹码交易的实战案例，可谓是一本与龙头股相关的战法与心法案例合集。
量价关系主要是指成交量和价格之间的相互作用。成交量是价格变动的驱动力，价格上涨时成交量放大通常意味着买方力量加强，有足够的做多力量支撑，反之则是做空和下跌。筹码交易策略涉及分析持仓成本分布，识别支撑位和阻力位，观察主力资金的动向，采取应变策略。短线交易者需要快速进出市场，结合量价与筹码两个分析工具，参考技术分析的相关指标，可以快速帮助交易者捕捉短线机会，成功率较高。
短线交易的核心在于捕捉短期价格波动中的确定性机会，而量价关系和筹码分布是判断市场情绪、主力动向的关键工具。作为龙头战法体系的开拓者，我想重点讲讲短线交易与价值交易的关系，好让读者确定自己的交易体系，全面把握量价关系，在实战中运用筹码交易策略。
在短线交易中，交易以情绪周期为目标更贴合波动的本质，而不是广泛推崇的价值。价格变化的本质是交易行为引起的周期性波动，短线市场在赚钱效应和亏钱效应二者中循环往复，两者交替会产生交易机会，价格是角逐的结果，而并不是以财务模型所测算的价值。情绪交易与价值交易有较大的区别。价值在交易策略上的意义在于个股的估值，是交易标准的常识推断。价值是股价涨跌中的辅助因素，同时也是市场周期变化过程中的表象。价值交易以长线为主，忽略短期波动，交易的逻辑从公司的基本面出发，专注于投资具有护城河深、市占率高、净利润稳定且能预估未来利润的个股，赚取时代的回报。价值投资者成为战略投资者，长期持股和公司一起成长。价值交易适合体量较大的资金，而情绪交易适合小资金散户。价值交易更注重行业逻辑，用来维持长周期的炒作，而情绪交易多注重情绪与波段，利用参与主体的心理因素完成短期高度的打造，乐于预测次日的资金走向。价值交易的长中短资金几乎都会参与，而情绪交易参与主体以短线为主。
在中国A股市场，由于市场环境和政策等因素持续变化，不同交易策略的成功概率存在较大的差异。根据市场上成熟的经验，目前要实现盈利主要有两种策略：一种是长期持有中国优质资产，需要准确判断核心资产；另一种是捕捉市场情绪波动和热点，利用市场增量资金推高股价时进行超短线投机操作。投资者在美股中使用价值交易策略有较高的成功率，但在A股市场采用价值交易策略时，其成功率会显著下降，主要原因是A股参与者众多且交易风格多样化。两个市场的交易风格不同，其背后原因主要是交易者的思维模式不同。美股信仰价值交易，多数参与者都基于理论模型展开了严谨的交易活动。A股发展时间短，属于弱有效市场，任何单一的理论模型都难以获得长期稳定收益。因此，在A股市场中，需要全面掌握多种交易策略，并根据市场环境和自身偏好有效选择策略，依靠趋势法则、人气偏好和历史经验从市场中获益。
须知，价值交易有局限。在不同的市场环境下，即使有相似的历史技术走势，由于交易者的心理状态不同，也会导致后期走势完全不同。对于短线交易者而言，正确的交易策略不能单纯地依赖公司价值，而是注重热点方向、赚钱效应以及个股人气，对市场情绪周期进行博弈，对周期变化引发的价格波动机会进行交易。在短线市场中，情绪周期变化的重要性大于价值研究。个股的价值服从于周期，如果个股处于下跌周期，其基本面再好也不能交易。市场中总是少数人在赚钱，当大多数人纷纷买入的时候，恰恰是我们随时准备获利了结的时候。“在别人恐慌时买入，在别人贪婪时卖出”——就是在市场情绪周期（波段）的底部买入，在周期（波段）的顶部卖出，而不是说在市场价格最高时卖出，在价格最低时买入。虽然我们无法用明确的准则去衡量个股的真实价值，但是市场却能通过价格的周期性波动变化，告知我们市场的情绪周期和信号点。别人极度恐慌的时候是周期（波段）的底部，价格筑底，等待转向；别人极度贪婪的时候是周期（波段）的顶部，价格疯涨，物极必反。
短线交易注重题材想象力和市场人气、龙头切换，靠题材驱动赚钱效应。在实际交易中要看长做短，是指交易者先要看个股中长线的趋势，再拿来指导短线交易，其目的是要抓住趋势，而不是做逆势交易。技术分析或者基本面分析在短线交易中只起辅助作用。技术分析更多是运用统计学总结过去，而难以预测未来。基本面分析对于题材逻辑分析较重要，但不能作为买卖的决策点。短线交易对技术分析的指标信号并不看重，因为市场是动态变化的，短线交易需要有较强的应变能力。短线交易是情绪驱动交易，重在认知，认知有多高，决定短线能走多远。
市场走势决定操作策略，没有一项技术可以应对所有市场走势。只有根据市场的不同阶段采用不同的交易模式，才能提高成功率。普通短线交易者，喜欢把技术分析作为在做出重要的决策时增强信心的工具，甚至有的人唯指标论，但往往跟不上波动的节奏。短线高手把技术工具视为参考验证的工具，通过重复使用达到熟能生巧的程度，然后把固定套路忘掉，通过试错和总结来缩小策略与直觉的差异，提高对趋势的把握能力和情绪的控制力，最终做到用盘感来执行操作。他们需要时刻保持专注，敏感地跟随市场人气节奏，当板块热点发酵符合买入条件时，再根据个股的板块低位、分时形态及时介入强势股。
这本书主讲案例，作为龙头战法的实践派，我还要总结本书的一些策略要点，提醒广大交易者务必保持纪律，持续优化自己的体系和策略。
首先，应该从核心逻辑入手，解释量价和筹码如何共同作用。例如，价格上涨伴随成交量放大和筹码集中，可能是一个买入信号；反之，价格下跌放量且筹码分散，可能是卖出信号。需要具体说明这些信号的应用场景。
其次，通过筹码分析，识别主力成本区，及时交换筹码。一方面，要观察主力资金动向，如大单流入、资金异动也是关键指标；另一方面，通过筹码峰的位置判断支撑和阻力位，及时判断买卖点；此外，换手率的变化可以反映筹码的稳定性，高换手可能意味着变盘。
再次，分步构建策略，建立交易体系。可能包括选股条件，比如高流动性、近期有主力资金介入的股票。入场时机方面，结合量价突破关键价位和筹码集中区。持有时间要短，可能1至3天，设定明确的止盈和止损点。离场策略同样重要，比如量价背离或筹码松动时及时退出。
最后，风险控制是短线交易的核心。必须强调仓位管理，避免重仓，根据自己的偏好设置止损点，保持理性。情绪管理也很重要，避免被贪婪和恐惧左右。
一流的人看情绪，二流的人看资金，三流的人看技术，四流的人看消息。我还要建议广大交易者，每天都要复盘，定向回测，记录交易日志，总结经验，以提高交易胜率。
友情提示：投资有风险，入市需谨慎，本文仅供参考，不作为投资建议，据此操作，风险自担。
天金策略-行业领先的股票配资平台-a股杠杆交易平台-按天配资交易提示：文章来自网络，不代表本站观点。
